Faut-il garder son assurance vie ? Garder, changer ou sortir

‍ "Mon contrat d'assurance-vie ne rapporte plus rien, je devrais peut-être tout retirer."

Cette phrase, je l'entends au moins une fois par semaine lors de mes consultations. Et je comprends parfaitement cette inquiétude : les fonds euros affichent des rendements moyens autour de 2,5 %, bien loin des 4-5 % d'il y a quelques années.

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Mais voici la vérité : fermer votre assurance-vie pourrait être l'une des pires erreurs patrimoniales que vous puissiez faire en 2026.

Pourquoi ? Parce que l'assurance-vie n'est pas qu'un placement de rendement. C'est un outil fiscal et patrimonial unique qui, bien utilisé, peut vous faire économiser des dizaines (voire des centaines) de milliers d'euros.

Dans ce guide, je vous apporte une analyse claire pour prendre la bonne décision :

• L'état réel du marché de l'assurance-vie en 2026
• Les vrais risques (et les fausses peurs)
• Performances comparées aux autres placements
• Les avantages à conserver votre contrat
• Les cas où restructurer (ou sortir) a du sens

Panorama de l'assurance-vie en 2026 : chiffres clés et dynamiques de marché

Avant de prendre toute décision, regardons les faits.

Un marché en pleine forme

Contrairement aux idées reçues, l'assurance-vie se porte très bien en 2026-2026 :

• Collecte nette 2024 : 22,8 milliards €, un niveau jamais atteint depuis 2011

[Source : https://acpr.banque-france.fr/fr/publications-et-statistiques/publications/ndeg-170-le-marche-de-lassurance-vie-en-2024]

• Avril 2026 : record absolu avec 4,4 milliards € de collecte nette

[Source : https://www.franceassureurs.fr/espace-presse/premiere-fois-15ans-avril-collecte-nette-assurance-vie-depasse-4-milliards-euros/]

• Encours total fin octobre 2026 : 2 100 milliards €, en hausse de 6,5 % sur un an

Ce que cela signifie : non seulement les Français continuent de verser sur leurs contrats (+10 % en 2024 vs 2023), mais surtout ils rachètent moins (-11 % en 2024). Autrement dit, ils conservent leur argent plus longtemps.

Le basculement vers les unités de compte

Le vrai changement structurel ? L'explosion des unités de compte (UC) :

• 25,5 milliards € de collecte nette en UC en 2024
• Part des UC dans les cotisations : 39 % début 2026, un niveau historiquement élevé
• 63 % des encours sont désormais placés en titres d'entreprises (actions 25 %, obligations 33 %, autres 5 %)

Conclusion : l'assurance-vie ne meurt pas, elle se transforme. Les épargnants fuient le fonds euros figé, mais plébiscitent les UC pour capter la performance des marchés.

Vous pensez que votre contrat d'assurance-vie n'est pas intéressant ?

"Mon fonds euros rapporte 2 %, c'est ridicule."

Je comprends la frustration. Mais voici ce que la plupart des épargnants ne réalisent pas :

Le fonds euros n'est PAS fait pour performer

Son rôle ? Sécuriser une partie de votre capital pour :

• Votre épargne de précaution
• Vos projets court/moyen terme (achat immobilier, mariage, etc.)
• La poche "sécurisée" de votre allocation globale

Pour battre l'inflation et faire croître votre patrimoine, vous devez utiliser les unités de compte : actions (via ETF), immobilier (SCPI), obligations d'entreprises...

Les 4 raisons pour lesquelles votre contrat "semble" peu intéressant

1. Vous êtes 100 % en fonds euros → résultat garanti mais faible
2. Votre contrat est chargé en frais → frais de gestion > 1 %, frais d'entrée, frais sur arbitrages
3. Vous n'avez pas accès aux meilleurs supports → fonds obsolètes, pas d'ETF, pas de SCPI performantes
4. Vous ne profitez pas des avantages fiscaux → contrat de moins de 8 ans, ou vous n'utilisez pas les abattements annuels

90 % des contrats d'assurance-vie sur le marché souffrent d'au moins 2 de ces problèmes.

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Faut-il garder son assurance vie au cœur de son patrimoine ?

Oui, à condition de bien l'utiliser.

L'assurance-vie reste l'enveloppe fiscale la plus puissante pour optimiser votre patrimoine sur 3 dimensions :

1. Une enveloppe capitalisante

Tant que vos gains restent dans le contrat, vous n'êtes pas imposé.

Cela signifie que vous pouvez :

• Vendre une SCPI pour acheter un ETF → pas d'impôt
• Encaisser des dividendes et les réinvestir → pas d'impôt
• Profiter pleinement des intérêts composés sans "friction fiscale"

Exemple concret : Sur 20 ans, avec 10 000 € de versement initial et 300 €/mois à 6 % de rendement :

• Assurance-vie : ~180 000 € (capitalisation sans friction)
• CTO taxé annuellement : ~160 000 € (perte de 11 % à cause de la fiscalité)

2. Une fiscalité avantageuse au cours de la vie du contrat

Après 8 ans de détention, vous bénéficiez d'un abattement annuel sur les rachats [Source : https://www.legifrance.gouv.fr/codes/article_lc/LEGIARTI000048805754] :

• 4 600 € de gains exonérés pour une personne seule
• 9 200 € pour un couple

Au-delà, taxation à 24,7 % (7,5 % IR + 17,2 % PS) pour les versements < 150 000 €.

Résultat : vous pouvez générer un complément de revenus exonéré d'impôt chaque année.

3. L'outil le plus puissant pour optimiser sa succession

Versements avant 70 ans

[Source : https://www.legifrance.gouv.fr/codes/article_lc/LEGIARTI000006279444] :

• 152 500 € par bénéficiaire transmis en franchise de droits
• Au-delà : 20 % jusqu'à 852 500 €, puis 31,25 %

Versements après 70 ans

[Source : https://www.legifrance.gouv.fr/codes/article_lc/LEGIARTI000006309346] :

• Abattement global de 30 500 €
• Taxation sur les versements (mais gains exonérés)

Exemple : Si vous transmettez 300 000 € via une assurance-vie à 2 enfants (versements avant 70 ans) :

• 305 000 € exonérés (152 500 € x 2)
• Droits de succession : 0 €

Sans assurance-vie, en ligne directe :

• Après abattement de 100 000 € par enfant, droits à 20-30 % sur le solde
• Coût fiscal : ~20 000 à 40 000 €

Quels risques pèsent réellement sur l'assurance-vie en 2026 ?

Soyons honnêtes : il existe des risques, mais ils sont souvent mal compris.

Les vrais risques

• ‍Rendement faible du fonds euros (2-2,7 %) si vous restez 100 % en fonds euros
• Perte en capital sur les UC en cas de krach boursier (si vous êtes mal diversifié)
• Frais élevés qui grignote votre performance (certains contrats facturent jusqu'à 3 % de frais totaux)
• ‍Risque Sapin 2 (blocage temporaire des rachats) en cas de crise systémique majeure (probabilité très faible, mais légalement possible)

Les fausses peurs

• ‍"L'État va surtaxer l'assurance-vie" → Aucune réforme majeure n'a été adoptée. Le PFU reste à 30 %, les abattements à 4 600 €/9 200 € sont maintenus.
• "Les assureurs vont faire faillite" → Les assureurs français sont très solides (fonds propres élevés, régulation stricte). Et même en cas de défaillance, le Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP) couvre 70 000 € par contrat.
• "L'assurance-vie est dépassée" → Avec 2 100 milliards d'encours et une collecte record, c'est le contraire.

Performances de l'assurance-vie et comparatif avec les autres placements

Analyse :

• Le fonds euros ne bat plus l'inflation seul, mais reste utile pour sécuriser
• Les UC bien choisies surperforment nettement les livrets
• L'assurance-vie avec allocation mixte (30 % fonds euros, 70 % UC) offre le meilleur compromis rendement/risque/fiscalité

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Avantages de garder son assurance-vie en 2026

1. Fiscalité imbattable après 8 ans

Aucun autre placement ne combine :

• Abattement annuel sur les rachats (4 600 €/9 200 €)
• Transmission optimisée (152 500 € par bénéficiaire)
• Capitalisation sans friction fiscale

2. Flexibilité et diversification

Dans un bon contrat, vous accédez à :

• Fonds euros sécurisés
• ETF actions (MSCI World, S&P 500, etc.)
• SCPI immobilières
• Fonds obligataires, private equity...

Tout en un seul contrat, avec une fiscalité unifiée.

3. Protection successorale

Pour les entrepreneurs et dirigeants, l'assurance-vie est un outil clé pour :

• Protéger votre conjoint en cas de décès
• Transmettre à vos enfants en franchise de droits
• Préparer la transmission de votre entreprise (liquidités disponibles pour payer les droits sur les parts sociales)

4. Complément de revenus à la retraite

Grâce aux abattements, vous pouvez effectuer des rachats partiels réguliers sans fiscalité (dans la limite de 4 600 €/9 200 € de gains par an).

Quand faut-il envisager de restructurer (ou sortir) ?

Gardez votre contrat SI :

• Il a plus de 8 ans (antériorité fiscale précieuse)
• Vous avez effectué des versements avant 70 ans (transmission optimisée)
• Les frais sont raisonnables (< 1 % de frais de gestion)
• Vous avez accès à de bons supports (ETF, SCPI de qualité)

Restructurez (ouvrez un nouveau contrat) SI :

• Vos frais sont excessifs (> 1 % de frais de gestion annuels)
• Votre contrat n'offre que des fonds obsolètes (pas d'ETF, pas de SCPI modernes)
• Vous êtes bloqué en fonds euros sans possibilité d'arbitrer vers des UC performantes

Attention : transférer un contrat = perte de l'antériorité fiscale. Mieux vaut ouvrir un nouveau contrat en parallèle et verser dessus.

Sortez (rachat total) SI :

• Votre contrat a moins de 8 ans ET vous n'avez aucun projet de transmission
• Vous avez besoin de liquidités immédiatement pour un projet (achat immobilier, investissement entreprise)
• Votre contrat est totalement obsolète et vous n'avez pas l'intention de le faire vivre

Avant de racheter pour financer un projet, comparez avec un crédit lombard adossé au contrat, qui vous prête sans toucher à votre épargne.

L'accompagnement de Noun Partners pour sécuriser vos décisions patrimoniales

Chez Noun Partners, nous accompagnons entrepreneurs, dirigeants et professionnels libéraux dans l'optimisation de leur patrimoine.

Notre approche sur l'assurance-vie :

1. Audit de vos contrats existants (frais, supports, performances)
2. Analyse de votre situation fiscale et patrimoniale globale (TMI, projets de transmission, besoins de liquidités)
3. Recommandations personnalisées : garder, restructurer, compléter ou arbitrer
4. Intégration dans votre stratégie globale : PEA, PER, holding, immobilier...

Résultat : nos clients économisent en moyenne 30 000 à 50 000 € par an en optimisation fiscale et patrimoniale.

FAQ

1. Faut-il garder son assurance-vie en 2026 malgré la baisse des fonds euros ?

Oui, car l'assurance-vie ne se limite pas au fonds euros. Utilisez les unités de compte (ETF, SCPI) pour générer de la performance, et conservez le fonds euros pour la sécurité. L'assurance-vie reste l'enveloppe fiscale la plus avantageuse après 8 ans.

2. Dans quels cas conserver son assurance-vie en 2026 est une bonne décision ?

• Votre contrat a plus de 8 ans (abattements fiscaux)
• Vous avez versé avant 70 ans (transmission optimisée : 152 500 € par bénéficiaire)
• Vous avez accès à de bons supports (ETF, SCPI performantes)
• Vos frais sont raisonnables (< 1 % de frais de gestion)

3. Quand faut-il envisager de restructurer plutôt que de fermer son assurance-vie ?

Si votre contrat est chargé en frais (> 1,5 %) ou n'offre que des supports obsolètes, ouvrez un nouveau contrat moderne en parallèle plutôt que de fermer l'ancien (pour conserver l'antériorité fiscale du premier).

4. Quand retirer de l'argent de son assurance-vie ?

• Après 8 ans pour profiter des abattements (4 600 €/9 200 € de gains exonérés par an)
• Pour financer un projet important (achat immobilier, création d'entreprise)
• En complément de revenus à la retraite (rachats partiels réguliers)

Conclusion

Faut-il garder son assurance-vie en 2026 ? Oui, dans la grande majorité des cas.

L'assurance-vie reste un outil fiscal et patrimonial incontournable, à condition de :

• Ne pas rester figé en fonds euros
• Choisir un contrat avec de bons supports et des frais compétitifs
• L'intégrer dans une stratégie patrimoniale globale

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Vous souhaitez savoir si votre contrat d'assurance-vie est optimisé ? Intégrons-le dans votre stratégie patrimoniale globale.

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