Les Meilleurs placements trésorerie entreprise en 2023

Dans un contexte actuel inflationniste où le taux d'inflation frôle les 10%, de nombreux dirigeants nous interrogent sur le placement de la trésorerie excédentaire de leur entreprise.

En effet, il est plus que dommage de laisser la trésorerie végéter sur son compte courant professionnel, plutôt que de le faire travailler.

Quelles stratégie de placement pour le chef d'entreprise pour optimiser sa trésorerie et quel type de placement de trésorerie d'entreprise pour investir et pour placer votre trésorerie ?

Au-delà du besoin en fonds de roulement nécessaire à l’activité (équivalent à de l’épargne de précaution), il est plus que pertinent de chercher à placer ou à investir la trésorerie excédentaire et piloter le risque et le rendement associé.

Ainsi, il existe des placements courts termes et sécurisés (comptes à terme rémunérés moins de 2 % bruts), et des investissements plus moyen et long terme avec une meilleure espérance de rendement (contrats de capitalisation en fonds euro et unités de compte, le placement immobilier avec les société civile de placement immobilier (SCPI) ou OPCI, investissement en bourse via comptes-titres ou produits structurés, crowdfunding…pour plus de 8 % de rendement attendu par an).

Dans notre article, nous verrons que la méthode proposée pour placer sa trésorerie d’entreprise n’est pas si éloignée de la méthode des épargnants et investisseurs privés.

Il s'agira en effet de placer la trésorerie selon les projets et les horizons de placement de la société, le niveau de risque et la liquidité du support et diversifier son placement par ailleurs.

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Sommaire

• Définir une stratégie de placement d'épargne pour diversifier son placement de l'excédent de trésorerie d'exploitation
  

• Aligner vos choix de placement avec vos projets d'entreprise
  

• Quelle poche de placement de trésorerie ?
  

• Quelle allocation d'actifs pour la trésorerie ?
  

• L'horizon de placement comme pierre angulaire pour la trésorerie disponible

Quelle poche de placement de trésorerie ?

Votre démarche commence dans un premier temps à identifier la poche de trésorerie excédentaire non nécessaire à l’activité de la société et pouvant être placée sur des horizons de placement > 1 an, > 3 ans …

Dans un second temps, vous pouvez analyser le fonds de roulement pour identifier d'autres sources de placement.

Quelle allocation d'actifs pour placer sa trésorerie

Comme pour l'épargne de votre situation personnelle, le bon choix de placement est aligné avec vos valeurs et vos besoins.

Deux choix s'offrent aux dirigeants :

• optimisation de la gestion de sa trésorerie comme levier pour accélérer sa croissance
  

Il s'agira ici de viser un rendement dynamique afin de financer l'accélération de la croissance de l'entreprise.

Ainsi les intérêts produits serviront en tout ou partie à financer des dépenses de marketing, de recrutement...

• diversification et gestion du rendement pour faire fructifier la trésorerie de l’entreprise
  

Il s'agira ici de viser un rendement sécuritaire afin de faire fructifier la trésorerie de l'entreprise en tout se protégeant de l'inflation actuelle qui frôle les 10%. Les solutions seront bien évidemment plus dynamiques que des comptes à termes avec de faibles rendements bruts proches de 2% sur 36 mois...

Placer sa trésorerie selon son horizon de placement

L'horizon de placement de votre trésorerie d'entreprise  est l'élément principal à prendre en compte.

Ne vous attendez pas au même résultat si vous placer votre excédent de trésorerie sur un  horizon de placement à  1 an, 2 à 4 ans, ou supérieur à 4 ans.

Il sera primordial de bâtir une allocation avec plusieurs blocs ayant des horizons de placements différents afin d’obtenir une durée moyenne d’une allocation court et moyen terme inférieure 4 ans.

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Pour répondre à vos besoins en tant que chef d'entreprise, nous allons analyser et proposer plusieurs solutions avec des exemples chiffrés pour placer votre trésorerie d'entreprise :

• Contrat de capitalisation
  

• Compte titres
  

• Crowdfunding immobilier
  

• Usufruit temporaire immobilier

Le contrat de capitalisation pour placer la trésorerie excédentaire

Il s'agit de l'équivalent de l'assurance vie pour une personne morale soumis à l'impôt sur les sociétés ou l'impôt sur le revenu.

Attention toutefois aux frais cachés et à sélectionner un contrat de capitalisation sans frais prohibitifs afin de ne pas grever le rendement du placement.

Il est également possible d'obtenir un contrat de capitalisation pour les personnes physiques.

Les avantages sont les suivants :

• Fiscalité à l'impôt sur les sociétés différée
  

Tant que le contrat de capitalisation ne fait pas l’objet de rachat, l’assiette de taxation annuelle = rendement forfaitaire du montant nominal x 105% du TME connu au jour de la souscription : avec un taux d’emprunt négatif aucune taxation n’est due.

• Fonds euros possible : votre capital est garanti
  

• Horizon de placement : moyen - long terme >4 ans
  

• Accès aux placements immobiliers comme les SCI, OPCI et SCPI

Le compte titres pour placer la trésorerie excédentaire

Le compte titre permet un univers d'investissement plus large puisqu'il donne accès à l'achat de titres vifs.

Il est idéal pour l'horizon de placement à moyen terme c'est à dire > à 4 ans.

Les avantages sont les suivants :

• Large univers de supports d'investissement
  

• Liquidité et transférable à tout moment
  

• Horizon de placement : moyen - long terme >4 ans
  

• Accès simplifié à des solutions défensives : les produits structurés avec des rendements avec capital garanti de 3% jusqu'à plus de 15% pour les plus dynamiques
  

Cette formule allie protection du capital et recherche de performance.

Elle permet la mise en oeuvre d’une stratégie d’investissement prédéfinie avec des coupons d’intérêts versés ou capitalisés tout en protégeant la trésorerie investie.

Exemple de placement de trésorerie sur compte titres

Avec une poche de placement de 200 000 € : une solution peut être un produit structuré 8 ans indexé sur l'indice EURO STOXXS BANK avec une barrière de rappel anticipé à 100 %, un rendement (payé lors du rappel du produit) de 8 % par an et une barrière de protection du capital à maturité à 50 %.

• Chaque année, à la date anniversaire, si l'EURO STOXXS BANK dépasse son niveau initial : vous récupérerez votre capital + un gain de 8 % multiplié par le nombre d’années écoulées.
  

Donc quand on souscrit au produit structuré, on connait le sous-jacent (ici l'EURO STOXXS BANK) et le gain annuel en cas de réalisation de l’évènement (ici 8 %), mais on ne connait pas la date de remboursement (seulement la durée maximale d’investissement, ici 8 ans).

• Ceci dit, il est possible de vendre à tout moment au prix du marché. Cela en fait une solution liquide
  

• Si l'indice dépasse son niveau initial au 4 ème anniversaire, alors on gagne 4 x 8 % soit 32 % (même si sur la période la hausse n’a été que de 5 %).
  

• Si en l’espace de 8 ans l'EURO STOXXS BANK n’a jamais été au-dessus de son niveau initial (à aucune date anniversaire), alors on récupère son capital sans perte si le niveau final est au-dessus de 50 % (barrière de protection).
  

• Si l'EURO STOXXS BANK finit sous 50 % de son niveau initial (par exemple 40%, alors on récupère le capital diminué de la perte constatée (10%).

Le crowfunding immobilier pour placer la trésorerie excédentaire

Le crowdfunding (financement participatif) immobilier correspond à de la dette privée, sous format d'obligations.

C'est une solution de placement avec des tickets d’entrée de placement à 1 000 euros.

Les avantages sont les suivants :

• Horizon de placement : entre 6 et 36 mois
  

• Type de remboursement : amortissable ou in fine
  

• Rendement : de 4%  à 12% selon le risque du projet : promotion, core(patrimonial), core +, value add (vacance, gros travaux)

Pas de liquidité avant l'échéance du prêt

Exemple de placement de trésorerie sur crowfunding immobilier

Une société a un excédent de trésorerie de 50 000€ sur un horizon de placement à court terme 2 ans et le place sur deux projets différents.

• Projet 1 : 25 000 euros avec 9% de rendement sur une durée de placement à court terme 12 mois
• Projet 2 : 25 000 euros avec 7% de rendement sur une durée de placement à court terme 24 mois
  

La société percevra :

• Produits financiers bruts : 5 750€
• Produits financiers nets d'impôt sur les sociétés : 4 312€

L'usufruit temporaire immobilier pour placer la trésorerie excédentaire

Une excellente solution pour le placement de la trésorerie de votre entreprise et l'investissement principalement utilisée par les institutionnels mais possible pour les personnes morales à l’impôt sur les sociétés sur une durée de placement à court terme (3-4 ans) moyen terme (5 à 7 ans), et long terme (10 ans et + ).

Nous avons accompagné plus de 80 dirigeants à investir ce type de placement à forte rentabilité financière et fiscale comme les institutionnels !

Les avantages sont les suivants :

• Bénéficier d'une forte décote à l'achat
  

• Bénéficier d'un rendement attractif de plus de 5%
  

• Amortissement fiscal de l'usufruit
  

• Possibilité pour le dirigeant d'acheter la nue propriété
  

• Possibilité d'écraser l'Impôt sur les sociétés
  

• Possibilité de ne pas payer d'impôt sur les sociétés sur les revenus générés

Exemple de placement de trésorerie sur de l'usufruit temporaire immobilier

La société n’achète que l’usufruit des parts de SCPI sur une durée définie, dans notre exemple 4 ans 5 ans, avec une décote importante (environ 20 % de la valeur en pleine propriété pour une durée de 5 ans).

Mais, la société récupère 100 % des revenus immobiliers comme si elle était pleine propriétaire des parts.

Les chiffres parlent d'eux-mêmes et on comprend pourquoi les institutionnels sont friands de cette solution pour placer leur trésorerie excédentaire de manière sécurisée.

Cette technique d’optimisation permet ainsi d’obtenir des rendements bien supérieurs aux placements traditionnels car la société pourra aussi amortir fiscalement sur la durée de l’usufruit le montant du placement et ne pas payer de l'impôt sur les sociétés sur certains revenus immobiliers.

Placement de la trésorerie excédentaire : conclusion

Votre meilleur choix pour le placement, l'investissement de la trésorerie et limiter le risque sera de mixer et combiner les solutions financières présentées afin d’avoir plusieurs poches et blocs de placement de trésorerie avec 2 points d'attention :

• des enveloppes de placement à terme et horizon d’investissement variés : immobilier, financier, crowdfunding sur plusieurs durées
  

• attention aux frais cachés qui viendront grever la performance et le risque pris avec l'excédent de trésorerie de l'’entreprise
  
  

Nous sommes disponibles pour construire avec vous la stratégie optimale de placement de trésorerie d'entreprise de votre société dans ce contexte inflationniste et incertain.

Vous pouvez dès à présent prendre un rendez-vous ou remplir le questionnaire de simulation ci-dessous.

Nous évoquerons  ensemble votre projet et vous recevrez toute l'information nécessaire afin de choisir entre les options disponibles.

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Vous souhaitez optimiser vos placements ?

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