Les taux des comptes à terme s'effondrent à 2,49 % sur 12 mois. Pendant ce temps, ce DAF vient d'optimiser sa trésorerie avec un rendement jusqu'à 7 % sur ses excédents. Voici sa stratégie ↓

Contexte :

La semaine dernière, j’échange avec le DAF d’une entreprise en forte croissance post-série B. Il est occupé sur les sujets d’internationalisation, de croissance, etc.

Il n’a pas le temps de gérer le cash qui est actuellement sur des comptes à termes classiques. Pourtant, on parle de 1,5M€ de trésorerie à placer. Le coût d’opportunité est énorme.

Problématiques identifiées lors de notre première consultation :

• temps limité pour gérer les placements de trésorerie,
• besoin de liquidité sous 14 jours,
• objectif d'optimisation des fonds propres pour future croissance externe,
• nécessité de sécuriser le capital.

Je lui ai proposé deux options en fonction du niveau de risque souhaité.

1️⃣ Option 1 - Sécurité maximale :

• 100 % du capital investi en OAT 10 ans

→ Rendement 6 % : 90 000 €/an

• Capital 100 % garanti
• Frais de garde optimisés : 0,30 % (vs 0,60 % à 1,60 % sur le marché)

2️⃣ Option 2 - Équilibre rendement/sécurité :

• 60 % en OAT 10 ans (900 000 €)

→ Rendement 6 % : 54 000 €/an

• Capital 100 % garanti
• 40 % sur Indice Monde US-Europe (600 000 €)

→ Rendement 8,50 % : 51 000 €/an

• Protection du capital jusqu'à -50 % (pas de perte en capital si l’indice Monde baisse jusqu’à 50 % ce qui n’est jamais arrivé)
• Liquidité à tout moment : prévoir 14 jours pour obtenir le cash
• Frais de garde optimisés : 0,30 %

→ Rendement global : 7 % soit 105 000 €/an

Cette approche permet une gestion clé en main adaptée à l’agenda surchargé du DAF.

Mais attention, comme toujours, il n’y a pas de solution toute faite, j’adapte à chaque situation.

En période de transformation et de croissance, chaque euro compte. Ne laissez pas le coût d'opportunité impacter vos fonds propres.