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Découvrez une stratégie fiscale et patrimoniale sur-mesure qui vous profite au niveau professionnel et personnel.
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Voici ce que j'observe régulièrement : un dirigeant crée sa holding personnelle six mois après avoir sorti ses dividendes à titre personnel. Le report d'imposition est raté, la cash-box n'existe pas encore. Ce n'est pas une erreur de structure, c'est une erreur de timing. Ce qui est sorti est sorti.
La plupart des dirigeants que j'accompagne me posent la même question : est-ce que ça vaut le coup pour moi de créer une holding, seul, sans associé ? Ce guide vous dit à partir de quand la réponse est oui et quand elle ne l'est pas. Pour des conseils adaptés à votre situation, réservez votre consultation offerte (30 min).
Une holding génère des frais de fonctionnement annuels (comptabilité, formalités, accompagnement) de l’ordre de 2 000 à 3 000 € par an. Elle n’a de sens que si les avantages dépassent ce coût de façon significative. Voici les signaux que je considère comme décisifs :
| Situation du dirigeant | Holding pertinente ? |
| Dividendes que vous souhaitez réinvestir au-delà de 50 000 € par an | Oui, la question se pose sérieusement : les avantages peuvent dépasser nettement les frais annuels, de l'ordre de 2 000 à 3 000 € |
| Dividendes à réinvestir faibles au regard de ces frais | Rarement : les frais de fonctionnement peuvent dépasser les gains |
| Cession d'entreprise envisagée | Oui, à étudier avant tout engagement ferme de vente : l'apport des titres à la holding peut placer la plus-value en report d'imposition |
| Plusieurs projets à financer (actifs, emprunt, nouvelles activités) | Oui : la holding conserve les dividendes remontés et finance ces projets |
| Besoin de liquidités immédiates pour le train de vie | Non : si vous vivez de la totalité de votre bénéfice, vous devrez tout distribuer, et la holding ne fait qu'ajouter des frais et une couche d'impôt |
| Dirigeant seul (SASU ou EURL) | Oui, si l'une des situations favorables ci-dessus est réunie : une holding peut être créée par un seul associé |
Holding personnelle : les signaux qui la rendent pertinente
Le montant de 50 000 € est un repère de pratique ; aucune loi ne fixe de seuil.
Sources : Code de commerce, art. L. 223-1 et L. 227-1 (société à associé unique) ; Code général des impôts, art. 150-0 B ter (report d'imposition de la plus-value d'apport).
Une holding n’est pas qu’un outil fiscal, c’est une structure de pilotage. Voici les deux avantages qui font vraiment la différence pour un dirigeant solo.
L’intérêt central d’une holding personnelle n’est pas l’économie fiscale en soi. C’est la capacité à piloter vos liquidités selon vos projets, sans subir la pression du PFU à 31,4 % dès la première distribution de dividendes.
En interposant votre holding entre vous et votre société opérationnelle, vous pouvez faire remonter vos dividendes avec un frottement fiscal limité à 1,25 % grâce au régime mère-fille (voir ci-dessous), puis décider librement de
Voici ce que ça donne sur un cas réel issu de ma pratique :
Pierre, un consultant indépendant que j’ai accompagné, opérait via une SASU avec un budget rémunération de 270 000 €. Avant la structuration, il percevait 140 500 € nets pour 270 000 € de coût entreprise. Après la création d’un schéma holding-SCI, il conserve le même montant net, tout en gardant de la trésorerie dans la holding pour financer ses investissements.
Voir le cas complet : comment Pierre a structuré sa holding.
Résultat propre à une situation, non transposable.
Votre holding crée un cloisonnement juridique entre vos actifs professionnels et votre patrimoine personnel. En cas de difficulté de votre société opérationnelle, les actifs logés dans la holding restent protégés.
En pratique, c'est ce qui permet à Olivier, freelance à 250 000 € de CA, de réinvestir dans l'immobilier ses 32 000 € d’économie annuelle, sans exposer ces actifs aux risques de son activité. Il est passé de micro-entreprise à EURL avec montage holding, le cloisonnement était le prérequis.
Voir le cas complet : comment Olivier a structuré son passage de micro-entreprise à EURL avec holding.
Résultat propre à une situation, non transposable.
Sans holding, vos dividendes sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 % depuis le 1ᵉʳ janvier 2026. Au-delà de 250 000 € de revenu fiscal de référence pour une personne imposée seule, ou de 500 000 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune, la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (CEHR) peut s'y ajouter : 3 % sur la tranche suivante, puis 4 % au-delà de 500 000 € (personne seule) ou de 1 000 000 € (couple).
En interposant une holding personnelle, les dividendes remontent avec une imposition limitée à 1,25 %.
Le mécanisme repose sur le régime mère-fille (art. 145 CGI et art. 216 CGI) : votre holding détient au moins 5 % du capital de votre société opérationnelle et s'engage à conserver ces titres pendant 2 ans minimum. Elle bénéficie d'une exonération d'IS à hauteur de 95 % des dividendes perçus.
Seule une quote-part de frais et charges de 5 % est réintégrée au résultat imposable de la holding, imposé à 15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfice puis à 25 %. Le taux de 15 % est réservé aux sociétés dont le chiffre d'affaires ne dépasse pas 10 millions d'euros et dont le capital, entièrement libéré, est détenu de manière continue pour 75 % au moins par des personnes physiques.
Calcul au taux IS de 25 %, applicable au-delà de 42 500 € de bénéfices : 5 % (quote-part) × 25 % (IS) = 1,25 % d'imposition effective sur les dividendes remontés. En dessous de ce seuil, et si ces conditions sont remplies, le taux de 15 % donne 0,75 %.
Ce régime est optionnel : votre holding l'applique dans sa déclaration de résultat, en retranchant de son bénéfice imposable les dividendes reçus, la quote-part de 5 % restant imposée, sans autre formalité. Le choix se fait chaque exercice, pour tous les titres d'une même filiale. Il s'applique dès la première année de détention, mais la condition de conservation des titres pendant 2 ans doit être respectée pour que l'avantage ne soit pas remis en cause.
C’est l’un des leviers les plus puissants pour un fondateur qui anticipe une vente. L’article 150-0 B ter du CGI permet de mettre la plus-value réalisée lors de l’apport de vos titres à votre holding en report d’imposition.
Important : la loi de finances 2026 a durci les conditions de ce mécanisme pour les cessions de titres intervenant à compter du 21 février 2026. Voici un tableau récapitulatif des règles applicables :
| Règle | Avant la loi de finances pour 2026 | Cessions depuis le 21/02/2026 | Ce que cela change |
| Vente des titres apportés moins de 3 ans après l'apport | Réinvestir au moins 60 % du prix en 2 ans | Réinvestir au moins 70 % du prix en 3 ans | Faute de réinvestissement, le report prend fin, avec un intérêt de retard compté depuis l'apport |
| Conservation des investissements réalisés | Durée plus courte, fixée par la version de l'article en vigueur avant le 21/02/2026 | 5 ans au moins | Les sommes réinvesties restent immobilisées plus longtemps |
| Vente des titres apportés 3 ans ou plus après l'apport | Aucune obligation de réinvestir | Inchangé : aucune obligation de réinvestir | Le report est maintenu ; la plus-value de la holding entre l'apport et la vente, sur des titres de participation détenus au moins 2 ans, n'est imposée que sur une quote-part de 12 % (environ 3 % au taux de 25 %) |
Apport-cession (art. 150-0 B ter) : ce qui a changé en 2026
Sources : loi n° 2026-103 du 19 février 2026 de finances pour 2026, article 11 ; Code général des impôts, art. 150-0 B ter, I, 2°.
Sources, suite : Code général des impôts, art. 219, I, a quinquies, et 39 duodecies (titres détenus depuis au moins deux ans).
⚠ L’immobilier locatif et les montages patrimoniaux passifs étaient déjà exclus du réinvestissement. Depuis le 21 février 2026 (LFI 2026), sont aussi exclus le marchand de biens, la promotion immobilière, les activités financières et la production d’énergie vendue à un tarif garanti. Vérifiez l’éligibilité des investissements envisagés avec votre expert-comptable.
Si votre holding cède des titres détenus depuis plus de 2 ans, la niche Copé s’applique : seule une quote-part de 12 % de la plus-value est soumise à l’IS, soit une imposition effective d’environ 3 %. Ce délai et ce taux sont inchangés en 2026.
Si vous envisagez prochainement une cession, nous pouvons accompagner votre cession pour vous aider à optimiser la fiscalité en amont.
Ce régime est souvent mis en avant comme un avantage à systématiquement mettre en place. Pourtant, dans ma pratique, c’est rarement le premier mécanisme que j’active. Voici pourquoi et à quel profil il s’adresse vraiment.
L’intégration fiscale permet à une holding détenant au moins 95 % de ses filiales de consolider les résultats fiscaux du groupe : les bénéfices et pertes se compensent, réduisant la charge fiscale globale. Elle suppose un engagement de 5 ans minimum et une gestion rigoureuse. Elle devient pertinente lorsque vous développez plusieurs filiales avec des résultats asymétriques : une structure bénéficiaire et une déficitaire, par exemple.
Pour un dirigeant solo avec une seule société opérationnelle, le régime mère-fille est souvent suffisant et plus simple à gérer. Une étude en amont avec votre expert-comptable s’impose pour modéliser la pertinence selon votre situation.
| Caractéristique | Ce que prévoit le régime |
| Un seul redevable | La société mère est seule redevable de l'impôt sur les sociétés dû sur l'ensemble des résultats du groupe |
| Compensation des bénéfices et des pertes | Le résultat d'ensemble est la somme des résultats de chaque société du groupe : la perte de l'une s'impute sur le bénéfice de l'autre |
| Conditions | Détention de 95 % au moins du capital des filiales, de manière continue au cours de l'exercice ; filiales soumises à l'impôt sur les sociétés, qui donnent leur accord |
| Durée | Option valable pour cinq exercices, renouvelée par tacite reconduction sauf dénonciation |
| Opérations entre sociétés du groupe | Certaines sont neutralisées pour le calcul du résultat d'ensemble |
| Point de vigilance | Formalisme de l'option et des accords des filiales, et conséquences d'un changement de structure du groupe |
Avantages et conditions de l'intégration fiscale
Sources : Code général des impôts, art. 223 A et 223 B.
Le choix de la forme juridique de votre holding est une décision structurante. Elle conditionne votre régime social, votre gouvernance et vos options pour les 10 à 15 prochaines années.
Pour un dirigeant seul, les deux formes les plus courantes sont la SASU (société par actions simplifiée unipersonnelle) et l’EURL (entreprise unipersonnelle à responsabilité limitée). Ce sont deux formes unipersonnelles adaptées à la structure d’une holding personnelle.
Voici un tableau comparatif pour vous aider à comprendre quel statut pourrait être adapté à votre holding :
| Critère | SARL (EURL si associé unique) | SAS (SASU si associé unique) |
| Nombre d'associés | De 1 à 100 | Au moins 1, sans plafond fixé par le Code de commerce |
| Responsabilité | Limitée aux apports | Limitée aux apports |
| Flexibilité statutaire | Statuts encadrés par la loi | Grande liberté statutaire : les statuts fixent les conditions de direction de la société |
| Transmission des parts ou actions | Cession à un tiers soumise à l'agrément de la majorité des associés représentant au moins la moitié des parts ; libre entre associés, entre conjoints, ascendants et descendants, sauf clause des statuts | Libre, sauf clause des statuts : ils peuvent soumettre toute cession à l'agrément de la société |
| Régime social du dirigeant | Gérant majoritaire : travailleur non salarié ; gérant minoritaire ou égalitaire : assimilé salarié | Président assimilé salarié, affilié au régime général de la sécurité sociale |
Comparatif SARL et SAS
Sources : Code de commerce, art. L. 223-1, L. 223-3, L. 223-13, L. 223-14 et L. 223-16.
Sources, suite : Code de commerce, art. L. 227-1, L. 227-5 et L. 227-14 ; Code de la sécurité sociale, art. L. 311-3, 11° et 23°.
Je demande toujours à mes clients : avez-vous l’intention d’ouvrir votre capital à terme ? Si oui, la SASU s’impose. Si votre priorité est une rémunération régulière avec des cotisations sociales réduites, l’EURL mérite une analyse sérieuse.
Rappel : une holding n’est pas une forme sociale, c’est une fonction. Qu’elle soit animatrice (gestion active et animation du groupe) ou passive (détention pure de participations), n’importe quelle SASU, EURL ou société civile peut jouer ce rôle. Pour approfondir ce sujet, consultez notre article sur les différentes fonctions de la holding.
C’est l’erreur de timing la plus fréquente. Le dirigeant optimise sa rémunération, sort ses dividendes à titre personnel et crée la holding ensuite. L’interposition n’est plus possible rétrospectivement pour les sommes déjà distribuées. Le régime mère-fille ne fonctionne que si la holding est en place avant la distribution.
La bonne pratique : créer la holding avant la première distribution significative, pas après. Dès que vous anticipez des dividendes dépassant votre besoin immédiat de liquidités, c’est le signe qu’il faut agir.
La holding détient des participations. Elle ne facture pas, ne gère pas d’activité quotidienne et ne supporte pas les mêmes risques qu’une société opérationnelle. Pourtant, la plupart des dirigeants lui donnent la même forme juridique que leur filiale, par commodité. Les critères qui font choisir une SARL pour une activité opérationnelle ne sont pas les mêmes que pour une structure de détention.
La bonne pratique : traiter le choix de la forme de votre holding comme une décision indépendante. Votre profil de dirigeant (besoin de flexibilité capitalistique, priorité aux cotisations réduites, projection de transmission) est le seul critère pertinent.
Depuis le 21 février 2026, les conditions du report d’imposition se sont durcies pour les ventes de titres intervenant moins de 3 ans après l’apport-cession : taux de réinvestissement relevé à 70 %, délai porté à 3 ans, conservation des actifs réinvestis imposée à 5 ans, et de nouvelles activités exclues (marchand de biens, promotion immobilière, activités financières, énergie à tarif garanti).
Un dirigeant qui applique les anciennes règles (60 %, 2 ans) sur une vente postérieure au 20 février 2026 s’expose à la remise en cause du report d’imposition.
La bonne pratique : modéliser les deux scénarios (apport-cession vs vente directe) avec votre conseiller avant toute décision. Pour aller plus loin sur les erreurs de structuration et leurs conséquences, consultez notre article sur les risques fiscaux et erreurs à éviter en holding.
Une holding personnelle mal timée coûte plus qu'elle ne rapporte. Créée trop tard, les dividendes sont déjà sortis. Créée sans raison claire, les régimes fiscaux ne sont jamais activés.
La question à se poser : "est-ce que les signaux sont là pour moi, maintenant ?"
Si la réponse est oui, avant de créer votre holding, sachez exactement ce que vous allez en faire (quels régimes activer, dans quel ordre, etc.), dès le premier jour. C'est ce qui fait la différence entre une structure utile et une coquille vide.
C'est précisément ce sur quoi je travaille avec les dirigeants que j'accompagne. Honoraires fixés à l’avance, après un premier diagnostic offert. Si les gains possibles ne justifient pas nos honoraires, nous vous le disons avant toute mission.
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Les orientations présentées dans cet article sont issues de ma pratique et des situations les plus fréquentes que je rencontre. Elles ne constituent pas un conseil personnalisé. Chaque situation est différente. La décision de créer une holding personnelle dépend de votre structure existante, de vos objectifs patrimoniaux, de votre situation personnelle et familiale et des évolutions législatives récentes (LFI 2026 : modifications du report d’imposition applicables aux ventes de titres à compter du 21/02/2026, taxe sur certaines holdings patrimoniales à partir des exercices clos au 31/12/2026).
Noun Partners recommande un accompagnement personnalisé avec un conseiller en gestion de patrimoine indépendant et un expert-comptable avant toute décision de structuration juridique.
Oui. Une holding personnelle peut être créée par un seul associé sous forme de SASU (SAS unipersonnelle) ou d’EURL (SARL unipersonnelle). Il n’y a aucune obligation d’avoir plusieurs associés. Le capital social minimum est d’un euro, mais un capital cohérent avec votre activité reste recommandé.
La question se pose sérieusement lorsque les dividendes annuels que vous souhaitez réinvestir dépassent 50 000 €. En dessous, les frais de fonctionnement annuels peuvent dépasser les gains générés. Le critère décisif n’est pas seulement le niveau de revenus : c’est l’intention de réinvestir plutôt que de consommer immédiatement les liquidités.
La holding personnelle est détenue par un seul dirigeant, pour structurer sa rémunération et son patrimoine professionnel. La holding familiale implique plusieurs membres d’une même famille et a pour objectif central la transmission et la gouvernance partagée du patrimoine. Si votre objectif est d’organiser une transmission multigénérationnelle ou de faire entrer vos proches au capital, consultez notre guide sur la holding familiale.
La SASU offre une grande flexibilité statutaire et prépare l’ouverture future du capital. Le président est assimilé salarié. L’EURL génère des cotisations sociales réduites pour le gérant majoritaire (statut TNS).
Oui, directement ou via une SCI détenue par la holding. Le schéma holding-SCI permet de séparer les actifs de placement des actifs professionnels tout en bénéficiant d’une gestion centralisée. La holding peut également faciliter le recours à l’emprunt bancaire en apportant ses fonds propres. C’est l’un des usages les plus fréquents chez les dirigeants souhaitant développer leur patrimoine à partir de leur trésorerie professionnelle.
Attention : l’immobilier locatif n’est pas un réinvestissement admis dans un apport-cession, et depuis la LFI 2026 le marchand de biens, la promotion immobilière, les activités financières et la production d’énergie à tarif garanti ne le sont plus non plus.
BOI-IS-BASE-10-10-10 Régime fiscal des sociétés mères et filiales (commentaires administratifs articles 145 et 216 CGI)
BOI-IS-BASE-10-10-10-10 Régime mère-fille : champ d'application (version du 26 juin 2024 : option annuelle, société au taux de 15 %)
Expert-comptable de formation, avec 15 ans d'expérience accumulée auprès de dirigeants de TPE, PME, ETI et de professions libérales, j'accompagne mes clients dans l'optimisation de leurs revenus, de leur retraite et de leur patrimoine. Depuis la création du cabinet en 2020, Malek Ziane a accompagné plus de 300 clients, notamment dans la conception et la mise en œuvre de stratégies patrimoniales et financières sur mesure.
Au programme : votre rémunération, votre patrimoine et votre trésorerie.
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